Oriental Advisors
Present
امتحان البنوك (الأهلي - مصر - القاهرة) .. بالتوفيق للجميع
The
Accounting Information System
The system of collecting and processing
transaction data to financial information is known as the accounting
information system.
The
Accounting Cycle Summarized
A
summary of the steps in the accounting cycle shows a logical sequence of the
accounting procedures used during a fiscal period:
1.
Enter the transactions of the
period in appropriate journals.
2.
Post from the journals to the
ledger (or ledgers).
3.
Take an unadjusted trial balance
(trial balance).
4.
Prepare adjusting journal
entries and post to the ledger(s).
5.
Take a trial balance after
adjusting (adjusted trial balance).
6.
Prepare the financial statements
from the second trial balance.
7.
Prepare closing journal entries
and post to the ledger(s).
8.
Take a trial balance after
closing (post-closing trial balance).
9.
Prepare reversing entries
(optional) and post to the ledger(s).
This
list of procedures constitutes a complete accounting cycle that is normally
performed in every fiscal period.
1
Identifying and Recording Transactions and Other Events
The first step in the
accounting cycle is analysis of transactions and selected other events. The
problem is to determine what to record. No simple rules exist that state
whether an event should be recorded. Most agree that changes in personnel,
changes in managerial policies, and the value of human resources, though
important, should not be recorded in the accounts. On the other hand, when the
company makes a cash sale or purchase—no matter how small—it should be
recorded. The phrase “transactions and other events and circumstances that
affect a business enterprise” is used to describe the sources or causes of
changes in an entity’s assets, li-abilities, and equity. Events are of two
types:
(1) External events involve
interaction between an entity and its environment, such as a transaction with
another entity, a change in the price of a good or service that an entity buys
or sells a flood or earth-Quake or an improvement in technology by a
competitor.
2)
Internal events occur within an entity, such as using buildings and
machinery in operations or transferring or consuming raw materials in
production processes. Many events have both external and internal elements. For
example, acquiring the services of employees or others involves exchange
transactions, which are external events. Using those services (labor), often
simultaneously with their acquisition, is part of production, which is
internal. Events may be initiated and controlled by an entity, such as the
purchase of merchandise or the use of a machine. Or they may be beyond its
control, such as an interest rate change, a theft or vandalism, or the
imposition of taxes. Transactions, as particular kinds of external events, may
be an exchange in which each entity both receives and sacrifices value, such as
purchases and sales of goods or services. Or transactions may be transfers in
one direction in which an entity incurs a liability or transfers an asset to
another entity without directly receiving (or giving) value in exchange.
Examples include investments by owners, distributions to owners, payment of
taxes, gifts, charitable contributions, casualty losses, and thefts. In short,
as many events as possible that affect the financial position of the enterprise
are recorded. Some events are omitted because of tradition and others because
the problems of measuring them are too complex. The accounting profession in
recent years has shown signs of breaking with age-old traditions and is more
receptive than ever to accepting the challenge of measuring and reporting
events and phenomena previously viewed as too complex and immeasurable.
1.
Journalizing
Differing effects on the basic
business elements (assets, liabilities, and equities) are categorized and
collected in accounts. The general ledger is a collection of all the asset,
liability, stockholders’ equity, revenue, and expense accounts. A T-account (as
shown in Illustration 3-8, on page 71) is a convenient method of illustrating
the effect of transactions on particular asset, liability, equity, revenue, and
expense items.
2.
Posting
The items entered in a general
journal must be transferred to the general ledger. This procedure, posting, is
part of the summarizing and classifying process.
3.
Trial Balance
A trial balance is a list of accounts
and their balances at a given time. Customarily, a trial balance is prepared at
the end of an accounting period. The accounts are listed in the order in which
they appear in the ledger, with debit balances listed in the left column and
credit balances in the right column. The totals of the two columns must be in
agreement. The primary purpose of a trial balance is to prove the mathematical
equality of debits and credits after posting
4.
Adjusting
Entries
In order for revenues to be
recorded in the period in which they are earned, and for expenses to be
recognized in the period in which they are incurred, adjusting entries are made
at the end of the accounting period. In short, adjustments are needed to ensure
that the revenue recognition and matching principles are followed.
Types of
Adjusting Entries
Adjusting
entries can be classified as either prepayments or accruals. Each of these
classes has two subcategories as shown below.
5.
Adjusted Trial
Balance
After all adjusting entries have been
journalized and posted; another trial balance is prepared from the ledger
accounts. This trial balance is called an adjusted trial balance. It shows the
balance of all accounts, including those that have been adjusted, at the end of
the accounting period. The purpose of an adjusted trial balance is to show the
effects of all financial events that have occurred during the accounting
period.
6.
Closing
The procedure generally followed to
reduce the balance of nominal (temporary) accounts to zero
in order to prepare the accounts for the next period’s transactions is known as
the closing process.
These
revenue accounts would be closed and the balances transferred by the following
closing journal entry.
Sales Revenue xxx
Rental Revenue
xxx
Interest Revenue
xxx
Income
Summary xxx
(To close revenue accounts to Income Summary)
-These
expense accounts would be closed and the balances transferred through the following
closing journal entry.
Income Summary
xxx
Cost of Goods Sold xxx
Selling Expenses xxx
General and Administrative Expenses
xxx
Interest
Expense
xxx
Income Tax Expense xxx
(To
close expense accounts to Income Summary)
DEPRECIATION
1.
STRAIGHT-LINE
DEPRECIATION
It is calculated by subtracting an
asset’s expected salvage value from its capitalized cost, and then dividing
this amount by the estimated life of the asset. For example, a candy wrapper
machine has a cost of $40,000 and an expected salvage value of $8,000. It is
expected to be in service for eight years. Given these assumptions, its annual
depreciation expense is:
= (Cost – salvage
value) /number of years in service
= ($40,000 –
$8,000) /8 years
= $32,000/8 years
= $4,000
depreciation per year
2.
DOUBLE
DECLINING BALANCE DEPRECIATION
The double declining balance method
(DDB) is the most aggressive depreciation method for recognizing the bulk of
the expense toward the beginning of an asset’s useful life. To calculate it,
determine the straight-line depreciation for an asset for its first year (see
the last section for the straight-line calculation). Then double this amount,
which yields the depreciation for the first year. Then subtract the first-year
depreciation from the asset cost (using no salvage value deduction), and run
the same calculation again for the next year. Continue to use this methodology
for the useful life of the asset. For example, a dry cleaning machine costing
$20,000 is estimated to have a useful life of six years. Under the
straight-line method, it would have depreciation of $3,333 per year.
Consequently, the first year of depreciation under the 200% DDB method would be
double that amount, or $6,667. The calculation for all six years of
depreciation is noted in Exhibit.
Basic Assumptionsفروض
المحاسبة كنظرية وأي نظرية تقوم علي فرضيات
Four basic assumptions underlie the
financial accounting structure: (1) economic entity, (2) going concern, (3)
monetary unit, and (4) periodicity.
1. Economic Entity Assumption
Any business enterprise is an Accounting Unite separate from its owners.
2. Going
Concern Assumption that the business enterprise will have a long life
3. Monetary
Unit Assumption The monetary unit assumption means that money is the common
way of economic activity and used for accounting measurement.
4. Periodicity
Assumption the economic activities of an enterprise can be divided into
periods.
5.
Basic Principles of Accountingمبادئ
المحاسبة
Four basic principles of accounting are used to record transactions: (1)
historical cost (2) revenue recognition, (3) matching, and (4) full disclosure.
المبادئ
هي : التكلفة التاريخية/الاعتراف
بالإيراد/المقابلة/الإفصاح الكامل.
1. Historical cost means the assets and liabilities are
recorded at their historical (acquisitionالاقتناء
(price.
2. Revenue Recognition Principle Revenue is generally recognized (1) when
realized and (2) when earned
3. The matching principle means
(expenses) be matched with (revenues) whenever it is occurred.
4. Full Disclosure Principle
In deciding what information to report, the general practice of providing
information that is of sufficient importance to influence the judgment and decisions
of an informed user are followed. Often referred to as the full disclosure principle
English accounting definitions
·
Accounting is the process of recording, classifying,
and reporting the financial data.
·
Accounting entity Any
business enterprise is an Accounting Unite separate from its owners
·
Historical cost means the assets are recorded at
their historical price
·
Assets
are the economic resources of the
firm such as lands, machine inventory
·
Account
is an element in Accounting System used to classify the business activity
·
Charts of accounts Is a list of all accounts in general ledger
·
Compound journal entry a journal entry with one or more than debit or credit
·
Every transaction recorded in an entry that has equal debit and credit
·
Notes is a
written promise to pay for anther an amount of money in a specific date
·
Types of accounts
·
Real accounts it's the balance sheet accounts like assets liabilities
·
Nominal accounts it's the income statement accounts like expenses and revenues accounts.
·
Personal accounts it's the
withdraws accounts
·
Income statement prepared to measures the net profit or net loss of the company in a
specific period
·
Balance sheet statement shows the financial position of the company for a
certain date
·
Cash flow statement shows the reaction of cash in and cash out of the
company for specific period.
·
Working capital equal current assets – current liabilities
·
Investment capital equal long term assets + plus working capital
·
Trial balance the sum of the debit side entry and the credit side entry
Gross profit = net
sales – cost of sold goods
|
Net profit = revenues – expenses
|
Current Assets
Are the cash and the other Assets expected to be converted into cash
either in One Year or in the operating cycle.
Current Liabilities
Are the obligations that are expected to be paid through one year. Like
Accounts payable.
Liability
A financial
obligation or the cash outlay that must be made at a specific time to satisfy
the contractual terms of such A/R
Long term liabilities
Are the obligations that are expected
to be paid through more than one year.
Fixed
Assets (F/a)
Land, buildings, plant, equipment, and
other assets acquired for carrying on the business of a company with a life
exceeding one year. Normally expressed in financial accounts at cost, less
accumulated depreciation
Accounts
payable
A current liability on the balance sheet, representing
short-term obligations to pay suppliers
Accounts receivable
A current asset on the balance sheet, representing short-term amounts
due from customers who have purchased on account.
Accrual accounting
The recording
of revenue when earned and expenses when
Incurred, irrespective of the dates on which the
associated cash flows occur.
Accumulated depreciation
The sum total of all deprecation expense recognized to
date on a
depreciable fixed asset.
Amortization
The write-off of an asset over the period when the
asset is used. This term most commonly applied to the gradual write-down of
intangible items, such as goodwill or organizational costs.
JOURNAL:
The book of original entry where are
recorded consists of four parts
1-
debited
2-
credited
3-
Date
4-
An explanation
Inventory is Hold for
sale and Inventory valuation and cost flow methods is:
1-
First in, First out (FIFO)
2-
Last in, last out (LIFO)
3-
Market price
4-
Cost
Last-in, first-out
An inventory costing methodology that bases the
recognized cost of sales on the most recent costs incurred, while the cost of
ending inventory is based on the earliest costs incurred. The underlying
reasoning for this costing system is the assumption that goods are sold in the
reverse order of their manufacture.
First in, first-out costing method
A process costing methodology that assigns the
earliest cost of production and materials to those units being sold, while the
latest costs of production and materials are assigned to those units still
retained in inventory.
There are tow approaches used in
accounting for merchandising transactions:
1- Perpetual inventory 2-
Periodic inventory
1. Perpetual
inventory systems: In which merchandising are recorded as the occur,
purchases of merchandise are recorded by
debiting as asset account entitled inventory, when merchandising is sold ,
there will be tow entries one recognize the
Revenue earned and the other recognize the related cost of
goods sold
2- The accounting features of a perpetual inventory system:
1. Purchase of
merchandise for release or raw materials for production are debited to
inventory rather to purchase.
2. Freight – in,
purchase returns and allowances, and purchase discounts are recorded in
inventory rather –in separate Accounts
3. Cost of goods
sold is recognized for each sale by debiting the account, cost of goods sold,
and crediting inventory.
2. Periodic inventory system: In which the
quantity of inventory on hand is determined as its name implies periodically,
all acquisition of inventory during the accounting period are recorded by
debits to a purchase account.
Balance Sheet
A financial
statement summarizing what a company possesses (assets) and how these assets
are financed (liabilities & equity). The report is divided into two sides;
both of which are in balance (the totals of both sides are equal). On the left
side is what the company owns (assets) and the right side is what the company
owes to creditors (liabilities) and the amount of ownership interest in the
assets of the company (shareholders' equity). In other words the right side
tells how the left side is financed.
Total Assets = Total Liabilities +Total Shareholders'
Equity
Income
Statement (or Profit & Loss report)
A financial
statement produced by a company
showing all the revenues and expenses
over a period of time. The income statement is normally presented with the
previous periods (month or year) numbers side-by-side with the current period.
Also called a profit and loss statement (P&L)
Liability
A financial
obligation or the cash outlay that must be made at a specific time to satisfy
the contractual terms of such an obligation
Book value an asset’s
original cost, less any depreciation that has been subsequently
Incurred
Depreciation
Both the decline in value of an asset over time, as
well as the gradual
Expensing of an asset over time, roughly in accordance
with its level of usage or
Decline in value through that period.
Fair market value
The price that an asset or service will fetch on the
open market.
Intangible asset
A nonphysical asset with a life greater than one year.
Examples are goodwill, patents, trademarks, and copyrights.
Joint cost
The cost of a
production process that creates more than one product at the
Same time.
Ledger
A book or database in which accounting transactions
are stored and summarized.
General ledger
The master set of accounts that summarizes all
transactions occurring
Within a company. There may be a subsidiary set of
ledgers that summarizes into the
General ledger.
Liquidation
The
process of selling off all the assets of a business entity
Net income The excess of
revenues over expenses, including the impact of income Taxes.
Net sales Total revenue,
less the cost of sales returns, allowances, and discounts
Salvage value The
expected revenue from the sale of a fixed asset at the end of its useful life.
Income is an increase
in economic benefit.
Expenses is an decrease
in economic benefit
Statement of cash Flows:
The primary purpose of statement cash flows
is to provide
relevant information about the cash receipts and cash payments of an Enterprise during period. Content and format of the statement
of cash flows/
statement of
cash flows
|
Cash flows
from operating activities
xxx
Cash flows
from investing activities
xxx
Cash flows
from financing activities
xxx
Net increase
(decrease) in cash
xxx
Cash at
beginning of year
xxx
Cash at end
of year
xxx
|
Define
the basic elements of financial statements.
The basic elements of financial statements are: (1) assets, (2)
liabilities, (3) equity, (4) investments by owners, (5) distributions to
owners, (6) comprehensive income, (7) revenues, (8) expenses, (9) gains, And
(10) losses.
GAINS.
Increases in equity (net assets) from peripheral or incidental
transactions of an entity and from all other transactions and other events and
circumstances affecting the entity during a period except those that result
from revenues or in- vestments by owners.
LOSSES.
Decreases in equity (net assets) from peripheral or incidental
transactions of an entity and from all other transactions and other events and
circumstances affecting the entity during a period except those that result
from expenses or distributions to owners.
Banks
reconciliationري كن سلياشن
It is schedule explaining any differences between the balance shown in
bank statement and the balance shown in the accounting records.
Bad
Debts Expense
There
are tow approaches to bad debts.
1.
Direct
write-off method.
2.
Allowance
method.
·
Under the direct write-off
method, bad debts are considered expenses in the period which they are written
off Note that this method is not considered acceptable under GAAP, unless the
amounts are immaterial.
The
direct write-off method is the method required for tax purposes.
Bad debts
expense
(uncollectible)
AR
(uncollectible AR)
The
allowance method seeks to estimate the amount of uncollectible receivables, and
establishes contra valuation account (allowance for bad debts) for the amount
estimated to be uncollectible.
Bad debts expense
(estimated)
Allowance for bad debts
(estimated)
The
entry to write off bad debts is:
Allowance for bad debts (uncollectible
AR)
AR
(uncollectible AR)
There
are tow methods to determine the annual charge to bad debts expense.
1- Annual
sales
2- Year-end AR
For example, charging bad debts expense for 1% of annual sales is based
on the theory that bad debts are a function of sales; this method emphasizes
the income statement. Charging bad debts on year-end AR is based on the theory
that bad debts are function of AR collections during the period; this method
emphasizes the balance sheet. A bad debts percentage can be applied to total AR
or subsets of AR. Often an aging schedule is prepared foe this purpose. An AR
aging schedule classifies AR by their
age (e.g., 30, 60, 90, 120, etc., days overdue).
When bad debts expense is estimated as a function of sales, any balance
in the Allowance account is ignored in making the adjusting entry. Bad debts
expense under this method simply the total. Amount computed (i.e., Sales x
Percentage). However, when bad debts expense is estimated using outstanding
receivable, the expense is the amount needed to adjust the allowance account to
the amount computed (i.e., AR x Percentage[s]). Thus, bad debts expense under this
method is the amount computed less any credit balance currently in the
allowance account (or plus any debit balance). Net accounts receivable is the
balance in accounts receivable less the allowance for bad debts. Also remember
that net receivables do not change when a specific account is written off since
both accounts receivable and the allowance account are reduced by the same
amount.
Method
of Recognizing Bad Debts Expense
1.
Percentage
method
.
Emphasizes matching on the income statement
Assumes bad debts are function of sales
2.
Allowance
Method
Emphasizes
net realizable value on the balance sheet
. Matches bad debts expense with. Assumes bad
debts are a function of AR collection
Revenue
on the income statement
DIFFERENCES
BETWEEN CASH AND ACCRUAL BASES
·
Most companies use the accrual
basis اكرول of accounting: They recognize ركيج نايز revenue when it is earned and recognize
expenses in the period incurred,
·
the cash basis
of accounting, revenue is recorded only when the cash is received, and
expenses are recorded only when the cash is paid
Banks reconciliation ري كن
سلياشن (مذكرة تسوية البنك)
It is schedule explaining any differences between the balance shown in
bank statement and the balance shown in the accounting records.
Banking overdraft
The amount by which withdrawals exceed deposits or a draft in excess of
the credit balance.
ACCOUNTING JOB DESCRIPTION
ده الجوب ديسكربشن يعني وصف الوظيفة
بتاعتك يعني المهام المطلوبة منك أثناء العمل
وطبعا المهام دي بتختلف حسب الوظيفة ودي تعتبر مهمة لان وانت رايح انترفيو
متقدم لوظيفة ما لازم تبقي رايح وعارف اللي ليك واللي عليك خصوصا ان ممكن يسلوك
الجوب ديسكربشن بتاع البوزيشن ايه
The
financial accountant Job Description
1.
Prepare profits and loss st.
2.
Prepare monthly clothing and
cost accounting reports.
3.
Prepare entries to accounts such
as General ledger
4.
Prepare and review budget,
payroll entries, expenses, revenues, invoices and other accounting documents.
5.
Explain accounting policies to
staff, vendors, and client.
6.
Recommend and develop financial
software computer system.
Controller
Job Description
Reports
to:
Chief Financial Officer
Responsibilities:
·
Approve the accounting
department budget.
·
Approve the creation of new
report formats and reporting systems.
·
Assist in the annual audit as
required.
·
Attend executive committee
meetings as required.
·
Authorize accounting capital
purchases.
·
Discuss financial results with
senior management.
·
Implement auditor
recommendations.
·
Manage outsourced functions.
·
Manage the accounting staff.
·
Provide advice to management
regarding the impact of acquisitions.
Assistant
Controller Job Description
Reports
to:
Controller
Responsibilities: Analysis
·
Compile the cash forecast.
·
Initiate best practices
improvements.
·
Issue internal management
reports as needed.
·
Manage the annual budgeting
process.
·
Oversee outsourced functions.
·
Provide financial analyses as
needed.
·
Review systems for control weaknesses.
·
Supervise cost accounting staff.
·
Supervise financial analysis
staff.
·
Supervise systems analysis
staff.
Responsibilities: Financial
Reporting
·
Initiate best practices
improvements.
·
Issue timely financial
statements.
·
Oversee outsourced functions.
·
Review capital purchase
proposals.
·
Supervise general ledger staff.
·
Supervise public reporting
staff.
·
Supervise tax reporting staff.
Responsibilities: Transactions
·
Initiate best practices
improvements.
·
Maintain an orderly accounting
filing system.
·
Oversee outsourced functions.
·
Supervise accounts payable
staff.
·
Supervise accounts receivable
staff.
Cost
Accountant Job Description
Reports
to:
Assistant Controller (Analysis)
Systems
tasks:
·
Audit costing systems.
·
Review system costs and
benefits.
·
Assist in development of the
budget.
·
Report on ABC overhead
allocations.
·
Report on breakeven points by
product and division.
·
Report on capital budgeting
requests.
·
Report on margins by product and
division.
·
Report on periodic variance
analyses.
·
Report on product target costing.
·
Report on special topics as
assigned.
·
Work with marketing staff to
update product pricing.
Accounts
Payable Supervisor Job Description
Reports
to:
Assistant Controller (Transactions)
Responsibilities:
·
Ensure that accounts payable are
not paid early.
·
Ensure that all reasonable
discounts are taken on payments.
·
Handle supplier payment
inquiries.
·
Implement best practices to
increase efficiency levels.
·
Manage the accounts payable
staff.
·
Cross-train the accounts payable
staff.
·
Manage cash requirements from
accounts payable
Payroll
Supervisor Job Description
Reports
to:
Assistant Controller (Transactions)
Responsibilities:
·
Convert time cards into payroll
system entries.
·
Create vacation and pay accruals
for the periodic financials.
·
Cross-train the payroll staff.
·
Implement best practices to
increase efficiency levels.
·
Manage the payroll staff.
·
Monitor vacation and sick time
taken and available.
·
Process payroll in a timely
manner.
·
Process termination pay within
mandated time periods.
·
Update pay changes in a timely
manner.
General
Ledger Accountant Job Description
Reports
to:
Assistant Controller (Financial Reporting)
Responsibilities:
·
Consolidate entries from
subsidiary organizations.
·
Ensure that monthly bank
reconciliations are completed.
·
Follow the period-end closing
schedule in a timely manner.
·
Maintain a standard checklist of
period journal entries.
·
Maintain detailed backup on all
account balances.
·
Maintain the chart of accounts.
THE
CORPORATE ORGANIZATIONAL STRUCTURE
The typical corporation is divided into
a set of departments, each of which is responsible for a different cluster of tasks. Each
department manager reports to a senior-level executive, who in turn reports to
the Chief Executive Officer. This structure is shown in Exhibit
• Engineering department.
This department designs new
products, modifies existing designs, and fixes design-related problems in
existing products. It also has an industrial engineering staff that is
responsible for plant layout. It may include a research and development group,
though this is sometimes managed separately or contracted out.
• Production department.
This department manufactures
products. It usually includes a maintenance staff that is responsible for
equipment and building maintenance, as well as an equipment setup and teardown
staff.
• Materials management department.
This department is responsible for
purchasing, production planning, warehousing, distribution, and materials
movement within the facility. Given the wide array of required tasks, it is
sometimes split into several smaller departments.
• Sales and marketing department.
This department is responsible for
generating advertising campaigns, creating collateral materials, attending
trade shows, merchandising, and selling.
• Customer support department.
This department is responsible for
attending to customer problems, such as tracking down quality issues, verifying
order status, and sometimes entering customer orders. It is frequently merged
into other departments, with materials management, sales, and accounting being
the most common recipients of this function.
• Accounting department.
This department is responsible for
billings, payments, payroll, maintenance of the general ledger, tracking
assets, and issuing financial statements.
• Finance department.
This department is responsible for
treasury management, risk management, cash forecasting, and credit analysis. It
also frequently conducts financial analysis as requested.
• Human resources department.
This department is responsible for
the maintenance of employee benefit systems, recruiting and terminations, and a
wide variety of other employee-related issues.
• Management information systems
Department. This department is
responsible for maintaining all computer networks, software, and desktop
systems, as well as providing help desk support.
محاسبة عربي
ما الفرق بين المركز المالي
والميزانية والموازنة ؟ هام
جدا متوقع
الميزانية
العمومية
|
الموازنة
|
المركز
المالي
|
1/هي احدي
الحسابات الختامية.
2/هدفها
توضيح اصول المنشأة والتزماتها في نهاية
الفترة المالية.
3/
تعد عن فترة مالية سابقة
4/تعد
بصفة دورية كل سنة مثلا او كل 6 اشهر او كل 3 اشهر .
5/تضمن
ارقاما فعلية
|
1/هي توقع او تقدير
لايرادات المنشأة ومصروفاتها.
2/تعد عن فترة مالية
مستقبلية
3/تعد لاغراض الرقابة
او توقع حجم المبيعات او نتائج عمل المنشأة.
4/هي عبارة عن تقديرات
|
هو صورة لحظية snapshot توضح اصول المنشأة وخصومها في تاريخ ما في
السنة المالية.
|
ما الفرق بين المصروف الايرادي
والمصروف الرأسمالي؟
.(تعريف الدكتور خالد عبد المنعم –دراسات في المراجعة –الناشر
كلية التجارة جامعة القاهرة 2009)
المصروف الايرادي:
هو مصروف يحقق عائد خلال فترة مالية قصيرة نسبية
وينقسم الي
1. مصروف ايرادي جاري وهو الذي يتم انفاقة بشكل متكرر
2. مصروف ايرادي مؤجل مثل مصروفات الحملات الاعلانية
ومصاريف التـأسيس وقد جري العرف المحاسبي علي استهلاكها في مده تتراوح ما بين
(3-5) سنوات.
المصروف الرأسمالي:
هو هو مصروف يؤدي لزيادة الطاقة الانتاجية للمنظمة ويحقق ايراداً لفترات مالية
طويلة نسبيا
ما الفرق بين المخصص والاحتياطي؟
.(تعريف الدكتور خالد عبد المنعم –دراسات في المراجعة –الناشر
كلية التجارة جامعة القاهرة 2010)
المخصص: هو عبئ يحمل علي
الايراد لمواجهة خسارة مالية مؤكدة الحدوث وغيرمعلومة المقدار
الاحتياطي: هي المبالغ
المحتجزة من الارباح لغبر اغراض المخصصات , ويكّون فقط في حالة تحقق ارباح وذلك
لدعم المركز المالي للمنشأة .
الحساب الذي لا يظهر ضمن عناصر ميزان
المراجعة
هو حساب بضاعة اخر المدة لإنه يكون ناتج عن جرد فعلي
وليس عن قيود يومية .
الاوراق التجارية هي الشيك والكمبيالة والسند الاذني.
الاوراق المالية هي الاسهم والسندات واذون الخزانة.
الفرق بين الكمبيالة والسند الاذني؟
الكمبيالة : هي ورقة تجارية
يتعهد فيها المدين بسداد مبلغ معين للدائن او لشخص ثالث مستفيد
في تاريخ محدد وهو تاريخ الاستحقاق.
السند الاذني
: هي ورقة تجارية يتعهد فيها المدين بسداد مبلغ معين للدائن في تاريخ محدد .
الفرق بينهم ان الكمبيالة فيها 3 اشخاص اما السند فيه شخصين
انواع الحسابات ؟
حسابات حقيقية وهي حسابات الاصول مثل حساب المباني , حساب
الاراضي , حساب النقدية.
حسابات اسمية
وهي حسابات الايرادات والمصروفات في قائمة الدخل مثل حساب المشتريات.
حسابات شخصية وهي المتعلقة بالاشخاص مثل حساب المسحوبات .
الفرق بين نظام الجرد الدوري ونظام
الجرد المستمر؟ ( Perpetual
Inventory System & Periodic Inventory System ) ؟
هو ان حساب البضاعة
يكون اسمه حساب المشتريات اما في نظام الجرد المستمر فإن حساب البضاعة اسمة
حساب المخزون (او حساب البضاعة ).
رسملة الارباح تعني اصدار اسهم جديدة
مجانية مقابل ارباح محققة وهنا فان عدد الاسهم المصدرة يزيد دون ضخ اموال
جديدة للشركة.
الرافعة
المالية للشركة هي نسبة الديون الي حقوق
الملكية يعني حقوق الملكية فيها ديون اد ايه.
·
مجمل
الربح = ايراد المبيعات – تكلفة البضاعة المباعة
·
تكلفة
البضاعة المباعة = رصيد اول المدة
+ المشتريات خلال المدة
= تكلفة البضاعه المتاحة للبيع
- ( رصيد البضاعة اخر المدة)
= تكلفة البضاعة المباعة
·
صافي
الربح = اجمالي الايرادات – اجمالي المصروفات
اجمالي
الايرادات قد يشمل ايراد المبيعات بالاضافة لأي ايرادات اخري مثل ايراد استثمارات
مالية او ايراد فوائد البنوك .
الدورة المستندية: هي توضيح لحركة المستندات داخل الشركة
فمثلاً في حالات الشراء احصل عي فاتورة وعند دفع فلوس احصل علي ايصال...
وهكذا.
المصروف المقدم :هو مصروف دفعته الشركة ولكنة يخص فترة مالية قادمة .
المصروف المستحق: هو مصروف يخص فترة مالية سابقة لكنة لم يدفع خلالها.
الايراد المقدم : هو ايراد تم تحصيلة لكنه لا يخص
الفترة التي حصل فيها.
الايراد المستحق : هو ايراد لم يحصل خلال الفترة المالية التي تخصة.
الدفاتر القانونية : هي تلك الدفاتر التي لا يجوز فيها الشطب ولا الكشط ولا التحشير ولا
الكتابة في الهوامش ولا في الحواشي . وهي طبقاً للتشريع/
·
دفتر
اليومية
·
دفتر
الجرد
·
دفترمحاضر
جلسات الجمعية العامة
المراجع الخارجي ليس مسئولا عن عمليات تقييم
الاصول اوعمليات جرد المخزون لان هذا مسئولية الادارة وفقا للمعايير المتعارف
عليها واذا اتضح للمراجع ان هناك انحرافا في التقييم فعليه ان يلفت نظر الادارة
الي ذلك
واذا لم تتعامل الادارة مع الموقف فعلية ان يشير الي ذلك
في تقريره والاصول الثابتة تقوم بالتكلفة
التاريخية مخصوما منها مجمع الاهلاك الخاص بالاصل.
والتكلفة التاريخية هي/
·
بالنسبة
للاصول المشتراه هي ثمن الاصل مضافا اليها اي نفقات
حتي يكون جاهزا للاستخدام.
·
بالنسبة
للاصول المشتراه بالتقسيط تتحدد قيمتها بجملة
الاقساط .
·
بالنسبة
للاصول المهداة (التبرعات) تتحدد قيمتها بالقيمة
السوقية العادلة .fair value
·
بالنسبة
للاصول المصنعة داخليا في الشركة تحسب قيمتها
بجملة التكاليف بشرط الا تزيد هذه التكاليف عن ثمن شراء اصل مماثل في السوق واذا زادت
يعالج الفرق علي انه خسارة.
طرق تقييم المخزون
يقوم المخزون بالتكلفة او صافي القيمة البيعية ايهما اقل
وهي تكلفة شراء المخزون وهي ثمن البيع
بعد خصم كافة التكاليف
مضافا اليها اي مصاريف اخري اللازمة
لاتمام عملية البيع
علاوة الأصدار: هي عبارة عن القيمة الأضافية التي تحسب على القيمة الأسمية للسهم عند
الأكتتاب فيه.
البنوك
اقسام
البنك من الداخل
أولا : قسم خدمه العملاء
Customer service
و القسم ده اللي بيستقبل العميل اول ما بيدخل البنك و بيشوف طلباته و بينفذهاله بمعني
انه لو عميل جديد و عايز يتعامل مع البنك في مجال معين
بيقوم منفذله طلباته و يحاول يستدرجه للتعامل مع البنك
في كل شغله يعني لو تاجر يفتحله حساب جاري و يحاول يجذب ودايعه اللي بره و يعمله كريدت كارد و كده و دي حاجه
بيسموها Cross Selling يعني تبيع لواحد حاجه من خلال حاجه
تاني .و القسم ده عايز واحد منتبه جدا و يعرف يقرا الناس كويس لأنه بيتعامل مع مختلف انواع البشر
و بيفهم عقليات مختلفه التعليم و الثقافه و في نفس
الوقت يكون لبق و مهندم و حسن المظهر .و في بنوك بتعمل قسم جوه خدمه العملاء
بيختص بالعملاء الفي آي بي VIP في الفروع اللي فيها عملا تقيله لأن العملا دول مش هيستنوا مع العملا العاديين و بيبقي
في واحد رئيس لقسم خدمه العملاء كله اسمه هيد كستمر
سيرفس Head
Customer service
ثانيا
: قسم الخزينه Treasury
و ده القسم الأهم بالنسبه
للعملاء اللي بيقضي المصلحه الحقيقيه اللي هما
جايين عشانها و اللي هيا السحب او الايداع بمختلف صورهم
و القسم ده بيتكون من تيلرات و هيد تيلر Head
Tellers و رئيس خزينه و التيلرات دول المسؤلوين عن اداء الخدمات
الماليه بالكامل في البنك من سحب او ايداع او تغيير عمله
او تحويل اموال و اي شيء بيتعلق بالفلوس و الهيد تيلر ده
اللي بيراقب عليهم أما رئيس الخزينه ده المسؤول عن الخزينه الرئيسيه اللي في البنك و هو اللي بيطلع
العهده للصرافين و بيستلمها آخر النهار و بيبقي معاه واحد
تاني مسؤول عن الخزينه تطيبقا لمبدأ الرقابه الثنائيه و
غالبا بيبقي الهيد تيلر او نائب المدير .
و القسم ده محتاج واحد مصحح اوي عشان شغلانه الفلوس دي
اصعب شغلانه و عايزه واحد منظم و دقيق و مركز جامد و بصراحه اللي يشتغلها بيستلذها جدا .
ثالثا : العمليات
المصرفيه Operations
و ده بيبقي الشخص المسؤول
عن ظبط حسابات الفرع كلها من حيث فلوس داخله و
فلوس طالعه و تنفيذ القيود الداخليه علي السيستم و تنفيذ
عمليات المقاصه للشيكات و متابعه حركه الكمبيلات و تحصيلها مع العملاء و ده بيكون الشغل الباك اوفيس Back Office و مش بيتعامل مع عملاء
خالص بيكون زي اداري في البنك مش بيختلط بالجمهور و دول بيكونوا اتنين بالكتير اوي في الفروع .
رابعا : المدير و
نائب المدير Manager
& Deputy Manager
نائب المدير بيبقي زي
رئيس خدمه العملاء و الخزينه مع بعض و بيراقب حركه
العملاء في الفرع بالكامل و بيتدخل في حاله وجود غلط او
مشاكل و هو اللي بيبقي ليه اختلاط بالعملاء اكتر من المدير أما المدير بقي هو اللي مسؤول عن الفرع بالكامل
من تحقيق تارجت لظبط السيوله لكل شيء متعلق بالفرع قدام
الاداره المركزيه و بصراحه المنصب ده مبيمسكهوش غير واحد
مخضرم .
ترقيات ال teller( الصراف )
فى البنوك؟
ترقيات الدرجات الوظيفية طبيعية جدا
زيه زي اي مصرفي في البنك
هلteller المهام
بتاعهم واحدة فى كل البنوك؟
تقريبا واحدة بس برضه ممكن تبقي في
بنك بيبقي ليه مهام ازيد واشمل عن البنك التاني
هل teller سريع فى
الترقية ولا يبقى على طول فى قسم الخزينة ؟
زيه زي اي مصرفي في البنك والطبيعي
انه يتنقل ل ادارة تانية زي اي موظف في البنك بيلف علي اكثر من ادارة علشان ياخد
خبرات معينة وممكن يبقي مدير خزينة وبعد كده اوبريشين هيد وممكن يكمل في ادارة
تانية حسب ميوله وحسب الاماكن الفاضية
لية معظم الناس بتفضل
تشتغل وظيفة customer
service عنteller برغم teller اعلى فى
المرتب من customer
service؟
علشان التيلر مسئولياته اكبر وفيها risk اعلي -وعايزة واحد مركز جدا
وشغلانة كلها مصاعب.
ايهما افضل فى اكتساب
الخبرة والعمل البنكى ؟customer
service ولا teller؟
الاتنين زي بعض ومكملين لبعض مع انني ساعات بشوف ان
التيلر بيدي خبرة اكتر لانه بيتعب اكتر و في نفس الوقت هو خدمة عملا برضه فلو عنده
برودكت نوليدج قوية يبقي هو بنكيرbanker ممتاز
الفرق بين ميزانية البنك التجاري
وميزانيه المنشأت الاخري ؟
هو وجود (الحسابات النظاميه) فى
ميزانية البنك التجارى وتكون في جانب الاصول وهنا تعتبر
اصلاً للبنك او في
جانب الخصوم وهنا تعتبر التزاماً علي
البنك .
ميزانية البنك التجارى
تتكون ميزانية البنك التجاري من جانبين الاول هو جانب
الاصول ويكون في الجانب الايمن من
الميزانية وجانب الخصوم ويكون في
الجانب الايسر من الميزانية
اصول خصوم وحقوق
ملكية
الاصول الثابتة
اصول متداولة
ارصدة مدينة اخري
الحسابات النظامية
|
الالتزمات طويلة الاجل(وتضمن حقوق الملكية)
الالتزمات قصيرة الاجل
ارصدة دائنة اخري
الحسابات النظامبة
|
الجوب ديسكربشن للتيلر والسيلز
Teller
1.
Receive
and process money and checks when customer makes deposit or withdrawals.
2.
Exchange
foreign currency.
3.
receive
loan payments
4.
Enter
deposit and withdrawals into bank's ledger or records.
Salesman
1.
Develop
relationships with existing customer.
2.
Gathering
market and customer information.
3.
Advising
on developing products
4.
Reporting
sales and order information to manager in the end of the day.
5.
Achieve
sales target.
1. التيللر
: التيللر الاى هو الصراف دى شغله كله تعامل مع الكاش سحب اما بشيك او سحب من
الشباك عميل بيسحب من حسابه الشخصى او ايداع او تغير عمله (بيع او شراء ) طبعا كل
الحاجات دى بانواع العملات المختلفه 0
2. كستمر سيرفيس
: خدمه عملاء ودى طبيعه شغله ان عميل بيجيلك عاوز يفتح حساب او عميل عاوز ياخد قرض
شخصى او قرض سياره او عميل عاوز يربط وديعة او شهادة شغله عباره انه بيعرض منتجات
البنك للعملاء ولو عميل عندوا مشكله بيبدا يحلها له 0
3. اكونت اوفسر
: وتعتبر الوظيفه دى زى الكستمر سيرفس بالظبط يعنى الاى بيشتغل اكونت يعرف يشتغل
كستمر سيرفس والعكس و الوظيفة دى انتا بتتعامل مع كوربت شركات مش افراد زى الكستمر
يعنى بتبدا تقدم برودك البنك للشركات والتسهيلات الاى هيمنحها البنك للشركه
وللموظفين .
4. الاوبريشن
: الاوبريشن قسم من الخزنه شغله عبارة عن تحصيل شيكات للعملاء من بنوك اخره عن
طريق المقاصه ولما يحصلها بينزلها فى حسابات العملاء وبيقوم بردوا بتحويلات داخليه
فى انواع الحسابات المختلفه ( حساب جارى & حساب توفير & حساب جارى )
5. التلى سيلز
:هو اللى بيبيع خلال التليفون او بيعمل ماركتينج عن طريق التليفون ودا لازم يكون
عنده حاجات معينه زى active listening و sales skills ولزم يكون
مقنع .
6. الكاستمر كير:
لازم يكون عنده بردو الحاجات اللى فوق دى +القدرة على حل المشاكل ويكون عنده كمان empathy وانه يكون عنده positive attitude .
الالتزمات
العرضية
الالتزامات العرضيه (off
balance financing -requirements traceability - contingent liabilities )هي
الالتزامات غير مؤكده الحدوث او تظهر بعد اعداد الميزانيه(لذلك تسمي خارج
الميزانيه) او الالتزامات العرضية الناتجة عن تعزيز اعتمادات مستندية مفتوحة في الخارج
لبنوك محلية أخر وعاده يظهر هذا البند في مجالينشركات الاستيراد والتصدير(والتي يتم فيها
عمل الاعتمادات المستنديه بكثره) والمصارف او البنوك وهناك معيار خاص بالالتزامات والاحداث الاحقه للميزانيه في كلا من شركات
التصدير والاستيراد والمصارف.
البورصة
البورصة ده المكان اللي بيتداول فيه راس مال الشركات واللي
بيتكون من اسهم وسندات و اذون خزانة وده بتنظمة جهة معينة وبتحكمة قواعد معينة
الجهة المنظمة لسوق الاوراق المالية في مصر هي الهيئة العامة لسوق المال برأسة هاني سري الدين.
الجهة المسئولة
عن عملية المقاصة هي شركة مصر للمقاصة والتسوية والحفظ
المركزي وهي الجهة والوحيدة في مصر المسئولة عن ذلك يبقي لو حد سئلك عدد شركات
المقاصة كام هي واحدة.
اولا الاسهم
السهم stock : هو صك ملكية جزء من رأس مال الشركة
ويطرح للاكتتاب وله ثلاث قيم هي:
القيمة الاسمية Par Valueهي قيمة السهم عند اصدارة وتطبع علي شهادة السهم .
القيمة
السوقية Market Value هي قيمة السهم في السوق.
القيمة الدفترية Book Value هي قيمة السهم في دفاتر الشركة وتعكس القيمة الصافية للشركة حيث تحسب بقسمة
القيمة الصافية للشركة علي عدد الاسهم .
الاسهم المصرح بها Authorized
Stock هي الاسهم التي يجوز للشركة اصدارها وتحددها الهيئة
العامة لسوق المال وتنقسم الي
1. اسهم
مصدرة Issued stock وهو
الجزء من الاسهم المصدر والمباع للمساهمين .
2. اسهم
غير مصدرة Unissued Stock هي اسهم مصرح بها ولكن لم تصدرها الشركة بعد
ومعظم الشركات تصدر جزء من اسهمها المصرح بها وتحتفظ بالباقي لاستخدامة في
المستقبل.
السندات Bonds : هي دين علي الشركة يسدد في تاريخ محدد هو تاريخ الاستحقاق.
Bonds mean that a
company borrows money by selling bonds to investors. The bonds represent a loan
to the company.
وقد يكون العائد من السندات/
عائد ثابت اي انه يدفع كل فترة دورية مثلا كل ثلاث اشهر.
عائد صفري اي يدفع في نهاية مده استحقاق السند.
يتم عمل مقاصة بين الاوراق المالية في البورصة
وتسويتها ويختلف توقيت تسوية الورقة
المالية طبقا لنوعها /
·
T+1 لتسوية السندات المالية
·
T+2 لتسوية الاسهم النشطة والمرفوع عنها الحدود
السعرية
·
T+3 لتسوية الاسهم العادية
·
T+0 هو البيع والشراء في نفس الجلسة
حرف ال T يعني يوم فمثلاً T+1 تعني التسوية خلال يوم واحد , T+2 تعني التسوية خلال يومين و
T+0 تعني البيع والشراء في نفس الجلسة و هكذا ..
القوائم المالية المشتقة هي
هي القوائم المالية العادية بس الفرق ان القوائم العادية بيكون فيها ارقام اما
القوائم المشتقة بتكون فيها نسب مالية يعني مثلا الاصول 100% جواها اصول ثابتة
مثلا بنسبة 50% وهكذا.
مضاعف الربحية يعني لو اشتريت سهم ب 50 جنية يبقي 50جنية ديه هترجع لي بعد اد ايه
Q: What is Forex?
A: Forex is the
foreign exchange marketplace where currencies from different countries are
valued and exchanged. Most people
only know about Forex to the extent that they have changed money going from one
country to another. When they did so,
they unwittingly played a role in the world’s biggest marketplace. Forex trades almost $2 trillion per day, a Total
that exceeds all of the world’s biggest – and better known – markets.
عندما تفكر في التعامل
في البورصة سواء بالبيع او بالشراء فان ذلك يكون من خلال وسيط او سمسار او شركة
السمسرة وهذا طبقا للقواعد الدولية هذا لجميع الاوراق المالية فيما عدا الاسهم
لحاملها لان في حيازتها سند ملكيتها . حيث تصدر انت امر الشراء او البيع لشركة
السمسرة ثم تقوم الشركة بالاتصال بمندوبها داخل المقصورة لاتمام عملية البيع او
الشراء
الأسهم
هو صك ملكية يعتبر جزء من رأس مال
الشركة المصدرة له ،ويصبح مشتري السهم مالك جزء من الشركة بقدر قيمة الأسهم المشتراه،ويتم
الشراء لأول مرة للشركة عن طريق الأكتتاب الأولي سواء كان عام لكل طوائف المستثمرين
أو خاص يخص طائفة معينة من المستثمرين (المؤسسات ،مالكي الشركة ….)
وهناك ثلاثة قيم
للسهم :-
1-
القيمة الإسمية للسهم : هي قيمة الإصدار وتكون مذكورة في السهم وعقد الشركة
2- القيمة السوقية للسهم : هي القيمة
الحالية للسهم في سوق التداول وتتغير هذه القيمة طبقاً لتغير قوى الطلب والعرض
عليه
3-
القيمة الدفترية للسهم : هو قيمة السهم
من حقوق الملكية (رأس المال+ الأحتياطيات + الأرباح المحتجزة إن وجدت)
ويتمتع حامل السهم بالمميزات التالية:-
أ.الحق في الحصول على الأرباح الموزعة
ب. حق التصويت في الجمعية العمومية العادية أو غير
العادية
جـ . أعلى الأدوات الأستثمارية تحقيقاً للربح
أنواع الأسهم:-
·
أسهم ممتازة : هي تلك
الأسهم التي تعطي لحاملها بعض المميزات عن غيره من حامل السهم العادي كالأولوية في
الحصول على الأرباح الموزعة وكذلك الأولوية في الحصول على حقوقه عند تصفية الشركة
·
أسهم مجانية :- هي تلك
الأسهم التي توزعها الشركة على حملة الأسهم بدلا من توزيع الأرباح
·
أسهم الخزينة : هي تلك
الأسهم التي تقوم الشركةمصدرة الاسهم بشرائها لعمل توازن في السوق ولكن يشترط أن
تحتفظ بها لمدة سنة فقط وتعدم بعدها هذه الأسهم
السنـدات
هو
صك مديونية تستخدمه الشركة كوسيلة للأقتراض ،وتتعهد الشركة المصدرة بدفع قيمة
السند كاملة في تاريخ الأستحقاق بالأضافة الى دفع الفوائد المحددة سابقا في
المواعيد المحددة لها.
أنواع السندات
*
وفقاً لجهة الأصدار
1- سندات حكومية : هي سندات تصدرها الحكومة للأنفاق العام
2-
سندات شركات : هي سندات تصدرها الشركات كوسيلة للأقتراض
3-
سندات محليات : هي سندات تقوم محافظة (أو ولاية أو مدينة) معينة بإصدارها (غير
متواجده في مصر)
*
وفقاً تاريخ الأستحقاق
1-
قصيرة الأجل: يتراوح إستحقاقها من 1- 5 سنوات
2-
متوسطة الأجل : يتراوح إستحقاقها من 5-10 سنوات
3-
طويلة الأجل : يتراوح إستحقاقهامن 10- 30 عاماً
* وفقاً للعائد المدفوع
1- كوبون ثابت : هو أن يحصل حامل السند على عائد ثابت بصفة دورية طوال فترة
إستحقاق السند
2-
كوبون صفري : هو أن يحصل حامل السند على إجمالي العائد عند تاريخ إستحقاق السند
*
أنواع أخرى:-
1-
سند قابل للتحويل : هو سند يمكن تحويله لأسهم وذلك وفقاً لشروط الأصدار
2-
سندات قابلة للإستدعاء : هي سندات تعطي لمصدرها حق إستداع جزء من السندات أوكلها
قبل تاريخ إستحقاقها وذلك وفقاً لشروط الأصدار
3-سندات
خيار البيع الآجل :هي سندات تعطي لحاملها الحق في بيعها في تاريخ الإستحقاق نظراً
لإرتفاع نسبة الفائدة السائدة في السوق
أنواع المخاطر
1- مخاطر منتظمة :- هي
المخاطر التي تنشأ نتيجة حدوث تغيرات متوقعة ومعروفة الحدث في النشاط الأقتصادي
وتؤدي الى حدوث تغيرات في السوق .
2- مخاطر غير منتظمة:- هي
تلك المخاطر التي تنشأ فجأة ولم تكن متوقعة(كحدوث حريق بالمنشأة) وليس لها علاقة
بالسوق .
أنواع المستثمرين
1-
مستثمر
مضارب:- هو المستثمر الذي تغلب على استثماراته
الخطورة وبالتالي يرغب في عائد عالي
2-
مستمثر
متوسط أو معتدل:- هو المستثمر الذي يوازن
بين استثماراته من جانبي العائد والخطورة
3-
مستثمر
متحفظ:- هو ذلك المستثمر الذي يفضل الحصول على
عائد مناسب دوري ولا يفضل المخاطرة
بورصتى القاهرة والاسكندرية CASE 30
تعتبر
بورصتي القاهرة والإسكندرية مؤسسة واحدة ولكن بموقعين مختلفين حيث يتم التداول عن بعد من
بورصة الإسكندرية. تستخدم كل من البورصتين نفس نظم التداول ونفس قاعدة البيانات
ولديهما نفس مجلس الإدارة ويتم تعيين رئيس مجلس إدارة بورصتي القاهرة والإسكندرية من
قبل رئيس مجلس الوزراء لفترة ثلاثة سنوات قابلة للتجديد. يتم انتخاب ستين في المائة من
أعضاء مجلس إدارة البورصة من قبل الشركات المتعاملة في السوق (شركات السمسرة،
شركات إدارة صناديق الاستثمار، بنوك الاستثمار..الخ) أما باقي الأعضاء (
الأربعين في المائة) فيتم تعينهم كالتالي: عضو من هيئة سوق المال، عضو من البنك المركزي
وعضوين من اتحاد البنوك، أنشئت بورصة الإسكندرية رسمياً فى عام 1888 تلتها بورصة
القاهرة فى عام 1903.
وهناك
نوعين من التداول
تداول
داخل المقصورة(LISTED)وتكون
للشركات المقيدة والملتزمة بشروط وقواعد التداول وبعملية الافصاح عن أخبارها
والشفافية فى أعمالها وتداول خارج المقصورة(OTC) وتكون للشركات غير الملتزمة بشروط وقواعد
البورصة مثل(لكح ،انترناشيونال الكترونكس)
*الكوربية : - هي
القاعة الخاصة بتنفيذ اوامر الشراء والبيع من خلال سماسرة الأوراق المالية
الهيئةالعامة
لسوق المال
هي الجهةالوحيدة
المنظمة لسوق المال فى مصر وقد تم تأسيس هيئة
سوق المال سنة 1980 لتنظيم ومراقبة كافة الشركات المتعاملة في سوق المال التابعة لقانون 95 لسنة 1992 وهي الجهة المسئولة عن رقابة عمليات
التداول داخل البورصة المصرية من خلال بعض
الأدوار الأضافية مثل مراجعة بيانات نشرات الأكتتاب والتحقق من نشر القوائم
المالية المصدرة والعمل على حماية المستثمر في السوق.
شركة مصر
للمقاصة والتسوية والحفظ المركزي
هي شركة مساهمة تأسست طبقاً
للقانون المنظم لسوق المال رقم 95 لسنة 1992 وبدأت نشاطها في سنة 1996.
هي الجهة الوحيدة في مصر والمسئولة
عن المقاصة والتسوية والحفظ المركزى للعمليات التى تتم داخل مقصورة بورصتي القاهرة والاسكندرية .حيث يختلف تسوية الاوراق المالية فيكون (T+ 1) للسندات (T+2) للسهم النشط والمرفوع عنها
الحدود السعرية، (T+ 3) لباقي الاسهم العادية ، وطبق الان في مصر نظام(T+ 0)البيع والشراء في نفس الجلسة ولكن
بشروط خاصة.
شركات
السمسرة
هي
الوكيل المالي أو الوسيط بين مشتري الأوراق المالية وبائعها وذلك نظيرعمولة تحددها
شركة السمسرة على عمليات التداول وعدد شركات السمسرة في مصر 129 شركة (متغيرة)
أمين الحفظ
هي المؤسسات المرخص لها إمساك دفاتر
حسابات العملاء وتكون ممثلة للمساهمين لدى شركة مصر للمقاصة في إجراء عمليات
الإيداع والتحويل والرهن وفك الرهن ويوجد في مصر 24 أمين حفظ (19 بنك،5شركات).
صندوق الاستثمار
هو
محفظة استثمارية كبيرة تتكون من مجموعة مختلفة من الاوراق المالية وتدار هذه
المحفظة بواسطة مجموعة من مديرين محترفين لديهم القدرة والامكانيات اللازمة لادارة
هذه الاستثمارات وكل مستثمر في صندوق الاستثمار يمتلك نصيبا على الشيوع في هذا
الصندوق يطلق عليه وثيقة استثمار وكل وثيقة تمثل نسبة ملكية في الاوراق المالية
التى تكون محفظة الصندوق وتكون وظيفة مديرو الاستثمار هي انتقاء هذه الاوراق
المالية لتكوين المحفظة التى تحقق اهداف الصندوق الاستثمارية ،وتتميز هذه الصناديق
بأنها أكثر أماناً من الأستثمار المباشر في البورصة وتعتبر أفضل وسيلة للمستثمر
الصغير أو الذي لا يملك الخبرة أو الوقت
أو المال اللازم.ويوجد في مصر 26 صندوق إستثمار .
أنواع صناديق
الأستثمار
– من حيث الهدف-
$
الصندوق ذات العائد دوري
$
الصندوق ذات العائد المتراكم
$الصندوق
ذات العائد الدوري والتراكمي
– من حيث الإصدار والتداول-
$
صناديق إستثمار مغلقة:- هي صناديق رأس مالها ثابت وعدد الوثائق بها ثابت لا يتغير
ويتم تداول هذا النوع في بورصة الأوراق المالية،عددها 5 صناديق .
$
صناديق الأستثمار المفتوحة:-هي صناديق راس مالها غير محدد وعدد الوثائق بها غير
محدد ومتغير ولا تتداول في بورصة الأوراق المالية ويتم الشراء والبيع من خلال مصدر
الصندوق،وعددها 21 صندوق.
الشراء والبيع في نفس الجلسة (T+0)
هو
ألية جديدة طبقت حديثا بالبورصة المصرية
وتحديدا في اكتوبر 2005 علي عدد17 سهم ويعني بيع وشراء الأوراق المالية خلال نفس
اليوم (نفس جلسة التداول) وذلك لزيادة سيولة وكفاءة السوق وهو يعني ان للمستثمر
الحق في شراء كمية محددة من أي سهم من الأسهم الـ17
وبيعها في نفس الجلسة بدلاً من أن ينتظر لفترة التسوية سواء أكانت (T+2,T+3) وبالتالى الأستفادة من فروق
الأسعار، لكن اذا تم شراء الأسهم على ان تباع أخر الجلسة لم تباع فإنها تاخذ
تسويتها المعروفة .
الشراء بالهامش
يقصد
بالشراء بالهامش (التمويل الذاتي)بأنها العمليات التي تتم بموجب أتفاق ثلاثي بين
أحد أمناء الحفظ وشركة أو أكثر من شركات سمسرة وأحد المستثمرين والغرض منه هو
توفير التمويل اللازم لسداد جزء من ثمن الأوراق المالية المشتراه لحساب هذا
المستثمر حيث يقوم المستثمر بدفع جزء من الأوراق المالية التي يرغب في شرائها نقدا
ويتم تمويل الجزء الباقي من السمسار الذي يتعامل معه .
ويعتبر
الشراء بالهامش أحد الأليات التي يلجأ اليها المستثمرون لتحقيق الأرباح في حالة
توقع إتجاه السوق الى الإرتفاع وبالتالي يقوم المستثمر ببيع الأوراق المالي
المشتراه سابقا ودفع المبلغ المستلف من شركة السمسرة بالاضافة الى الفائدة المتفق
عليها ولكن بشروط :
1- الا تقل نسبةالاموال المسددة للشركة عن 50%.
2-
قيمة المصروفات والعمولات ومقابل تكلفة التمويل .
3-يحق
للشركة بيع الأورق المالية اذا تخطت نسبة 60% ولم يقوم العميل بتغطية الرصيد.
ولكن
خد بالـــــــــــــــــــــــك
·
لإستخدام
الشراء بالهامش لابد على المستثمر ان يتمتع بخبرة عالية جدا لان ذلك قد يؤدي به
إلى خسائر فادحة اذا خالفت توقعاته.
البيع على المكشوف
هو
الأتفاق الذي يتم بين عميل (مقترض) وامين حفظ يقوم بمقتضاه(نيابة عن العميل)
بإقتراض أوراق مالية مملوكة لعميل آخر (مقرض) بغرض بيعها وإعادتها في وقت
لاحق مما يؤدي الى زيادة سيولة وسعة دوران الأوراق المالية مما يساعد على رفع
كفاءة سوق المال.
ويعتبر
البيع على المكشوف أحد الأليات التي يلجأ اليها المستثمرون لتحقيق الأرباح في حالة
توقع إتجاه السوق الى الإنخفاض .
مصطلحات إقتصادية
شهادات الإيداع الدولية:
شهادات الإيداع هي أداة مالية قابلة للتداول في
أسواق المال الدولية، ويقوم بإصدارها أحد المؤسسات أو
البنوك الدولية مثل (بنك أوف نيويورك Bank of New York أو دوتش بنك Deutsche
(Bank بالدولار الأمريكي أو أي من
العملات الأجنبية الأخرى المتداولة بالسوق الحرة مقابل
الاحتفاظ بغطاء يقابلها من الأسهم المحلية، وذلك بناء على اتفاق مع شركة مصدرة محلية. ويتم إيداع
الأوراق المالية لتلك الشركة لدى وكيل بنك الإيداع أو بنك الإصدار (فى المعتاد يكون
بنك محلى)
ومن ثم فإن الشهادات يتم تداولها كبديل عن الأوراق المالية الأصلية فى أسواق المال الدولية مثل
بورصة لندن .
التكويد:- هو تسجيل العميل في قاعدة بيانات البورصة من
خلال شركات السمسرة أو أمين الحفظ .
الاستحواذ :- هو شراء شركة ما لأغلبية
أسهم شركة أخرى وبالتالى فالشركة الأولى تسيطر على الشركة الثانية
الأندماج:- هو الاتفاق
بين شركتين أو أكثر للاندماج وتكوين كيان اقتصادي جديد
سعر الفتح :- هو سعر السهم
في بداية الجلسة (سعر الإغلاق لليوم السابق)
أول سعر تنفيد :- هو أول سعر
منفذ في الجلسة
أعلى سعر:- هو أعلى سعر
وصل إليه السهم في الجلسة
أقل سعر:- هو أقل سعر
هبط له السهم في الجلسة
أخر سعر:- هو آخر سعر
منفذ في الجلسة
سعر الأقفال :- وهو المتوسط المرجح لأسعار التداول اليومية
للورقة والذي يساوي إجمالي قيمة التداول علي الورقة
مقسوم علي إجمالي كمية التداول اليومي لنفس الورقة المالية
تحليل
السوق
للتعامل في اسهم شركة معينة يتم عمل نوعين من التحليل
الاول هو التحليل الاساسي والثاني هو التحليل الفني ,التحليل
الاساسي يتم من خلال نوعين من التحليل/
1. تحليل كمي
وهو التحليل المالي من خلال النسب والمؤشرات المالية .
2. تحليل كيفي
حيث يتم تحليل الشركة من خلال تحليل البيئة وكفاءة الادارة والخطة التسويقية
ونوعية المنتج وطبيعة السوق الذي تتعامل فيه الشركة .
التحليل المالي
هو
التحليل الذي يهدف الى إظهار قيمة الشركة الحقيقة وبالتالي قيمة السهم من خلال تحليل
الشركة من حيث الأصول، الربحية، الإدارة..الخ بالإضافة إلى تحليل القطاع الذى تنتمى
إليه الشركة و أيضاً يتضمن التحليل الأساسي أخذ المؤشرات
الاقتصادية فى الاعتبار مثل إجمالي الناتج المحلي، أسعار
الفائدة، معدلات البطالة والمدخرات. ..الخ
التحليل الفني
هو دراسة حركة
الأسعار في السوق ويعتمد على حجم التداول وأتجاهات السوق الماضية وذلك لتوقع
اتجاهات السوق في المستقبل وذلك بإفتراض أن سلوك الأفراد لا يتغير بتغير الزمن
Fundamental Analysisالتحليل الاساسي
1.
QUANTITATIVE ANALYSIS
2.
QUALITATIVE ANALYSIS
v
QUANTITATIVE ANALYSIS
UNDERSTANDING FINANCIAL STATEMENTS
Financial Statements
·
Income Statements
·
Balance Sheet
·
Assets
·
Liabilities
·
Cash Flows
·
From Operations
·
From Investment
·
From Financing
·
USE OF FINANCIAL RATIOS
·
Liquidity Ratios
·
Leverage Ratios
·
Activity Ratios
·
Profitability Ratios
v
QUALITATIVE ANALYSIS
What is technical analysis?
Technical analysis is the study of
market psychology to identify future change in trend.
- علم يدرس سلوك الأفراد فى أسواق المال لتحديد الاتجاهات
المستقبلية للسوق، وتتم هذه الدراسة عن طريق تحليل وتتبع الرسوم البيانية (Charts) للأسعار.
- اتجاهات السوق Trendsاتجاه صعودى (Uptrend)
- اتجاه نزولى (Downtrend)
- اتجاه عرضى (Sideways trend)
Trend lineخط الاتجاه
A line that shows us the slope or the
rate of speed of a trend speed of a trend.
التحليل المالي مهم الهدف من التحليل المالي هو التعرف علي الوضع المالي للمنشاة.
النسب المالية الشائعة هي
- Liquidity Ratios
نسب السيولة
- Leverage Ratios نسب الرفع المالي او المديونية
- Activity Ratios نسب الكفاءة
- Profitability Ratio نسب الربحية
Basic Financial Statement Analysis
الاقتصاد مهم جدا
مهم جدا جدا (الناتج الاجمالي والناتج المحلي
/ميزان المدفوعات/مؤشر الاسعار / التضخم /البطالة/الطلب/العرض / المرونة/ التوازن)
What are GDP and GNP?
الناتج القومي الاجمالي والناتج المحلي الاجمالي
Gross National Product (GNP) and Gross Domestic Product (GDP)
الناتج القومي الاجمالي هو قيمة السلع
والخدمات التي يتم انتاجها خلال فترة زمنية معينة مقدرة بأسعار هذه الفترة
سعرالسوق. ويحسب باكثر من طريقة
:-
1. الناتج القومي بسعر السوق = كمية السلع × سعرها +كمية الخدمات × سعرها
GDP = Goods × price + services × price
2. الدخل القومي = الانفاق علي
الاستهلاك+الانفاق علي الاستثمار+الانفاق الحكومي +صافي الصادرات (الصادرات –
الواردات )
3. الدخل القومي بتكلفةعناصر الانتاج = الاجور +الفائدة +
الارباح
4. صافي الناتج القومي = الناتج القومي –
الاهلاكات
5.
الناتج القومي الاجمالي ده كل
السلع والخدمات مقومة بسعر السوق
الدخل القومي الاجمالي هو الناتج
القومي زائد التحويلات ودي هي الفلوس اللي بتدخل دون ان يقابلها انتاج فعلي زي
التبرعات والاعانات وكده
س يتساوى الناتج(الدخل)
القومي الاجمالي مع الناتج المحلي الجمالي في حالة :
الاجابة : عدم وجود اية تحويلات
مثال بفرض ان المجتمع انتج 100وحدة بتكلفة 10جنية للوحدة اذا
اجمالي الناتج 1000جنية فإذا فرضت الدولة ضرائب غير مباشرة علي الوحدة واحد جنية يصبح سعر الوحدة 11 جنية(سعر
السوق) والناتج القومي = 11 × 100= 1100.
ولو قررت الدولة اعطاء اعانة قدرها 9جنيهات يصبح الناتج القومي =9× 100=900
الناتج
القومي بتكلفة عناصر الانتاج = الناتج القومي بسعر السوق –الضرائب الغير مباشرة
او +
الاعانات
1000= 1100
-100(ضرائب) او 900+100(اعانات).
What are
GDP and GNP?
Are closely
related measures. GDP measures the total output of the economy in a period i.e.
the value of work done by employees, companies and self-employed persons. This
work generates incomes but not all of the incomes earned in the economy remain
the property of residents (and residents may earn some income abroad). The
total income remaining with Irish residents is the GNP and it differs from GDP
by the net amount of incomes sent to or received from abroad.
Gross National
Domestic Product (GDP)
The sum of goods
and services produced in specific period valued at the market price.
Gross Domestic
Product (income) (GNP) (GNI)
GDP plus the
income from the board
Real GDP the GDP has been
adjusted for inflation
ميزان المدفوعات
هو
سجل او بيان احصائي مبوب به كافة المعاملات الاقتصادية التي تحدث بين المقيمين
داخل الدولة سواء كانو افراد او مؤسسات وبين المقيمين خارجها خلال فترة معينة عادة
ما تكون سنة.
يتكون ميزان المدفوعات
من ثلاث اقسام
1. الحساب الجاري
2. حساب التحويلات
3. حساب رأس الاموال
الحساب الجاري ينقسم الي /
1. تجارة السلع (التجارة
المنظورة ) وهو
يعبر عن الفرق بين الصادرات والواردات ويعرف الحساب الجاري ايضا بإسم (الميزان
التجاري او ميزان التجارة المنظورة)
2. الخدمات وهي تضم كل الصادرات والواردات الغير
منظورة مثل الخدمات التي يؤديها المقيمن داخل الدولة
الي المقيمن خارجها مثل خدمات النقل
والسياحة.
التجارة المنظورة هي كل
الصادرات والواردات السلعية المادية التي تعبر حدود الدولة تحت نظر سلطات الجمارك
التجارة الغير منظورة وهي تضم كل الصادرات والواردات الغير منظورة مثل
الخدمات التي يؤديها المقيمن داخل الدولة الي المقيمن خارجها مثل خدمات النقل والسياحة.
حساب التحويلات وهي كل
المتحصلات او المدفوعات التي لا يقابلها تصدير او استيراد مثل الهبات والتبرعات
الحكومية او تحويلات الافراد المسافرين في دول الخليج لذويهم في مصر (تحويلات خاصة
غير حكومية).
حساب رأس المال يقصد به حركة
رأس المال طويل او قصير الاجل وكذلك حركة الذهب خلال فترة اعداد ميزان المدفوعات .
The
balance of payments
Is an economic measure that include all international payments made by
one nation to anther .it includes tree accounts/
Current account
1. Export
and import of goods.
2. Export
and import of services.
Net
transfer
includes money and payments that are transfer to anther as foreign aids
Capital
account
1.
Inflow of capital
2. Outflow
of capital
انواع السلع
1. سلع استهلاكية وسلع انتاجية
السلع الاستهلاكية هي
السلع التي تشبع حاجات نهائية لدي الفرد مثل لسلع الغذائية , السلع الانتاجية هي (السلع
الرأسمالية) التي تستخدم في انتاج سلع اخري مثل الألات .
2. السلع العادية والسلع الردئية
السلعة العادية هي السلع
التي يزيد استهلاك الفرد منها بزيادة دخلة ويقل الاستهلاك بإنخفاض الدخل والسلع
الردئية هي السلع التي يقل الاستهلاك منها بزيادة الدخل مثل التحول عند زيادة
الدخل من استخدام السمن الصناعي الي استتهلاك السمن الطبيعي.
3. السلع البديلة والسلع المتكاملة
السلع البديلة هي السلع
التي يمكن ان تحل محل بعضها البعض مثل الاتوبيسوالقطار يقدمان نفس الخدمة
السلع المتكاملة تعتبر السلعة أ
والسلعة ب متكاملتين اذا كان استهلاك وحدات من السلعة أ يتطلب استهلاك وحدات من
السلعة ب مثل الشاي والسكر والسيارة والبنزين.
دالة الطلب السعرية
هي العلاقة التي تربط بين
اسعار مختلفة لسلعة ما والكمية المطلوبة عند هذه الاسعار وهي علاقة عكسية
اي انه عند ارتفاع سعر السلعة يقل الطلب عليها والعكس صحيح
دالة الطلب الدخلية
هي العلاقة
التي تربط بين مستوي الدخل والكمية المطلوبة من سلعة ما عند هذا المستوي وهي علاقة
طردية اي انه عند زيادة الدخل لمستوي معين تزيد قدرة المستهلك علي الشراء بكميات
اكبر من هذه السلعة.
تناقص المنفعة الحدية
استهلاك وحدات متتالية من سلعة ما
من شأنه ان يضيف الي المنفعة الكلية زيادات متناقصة فيما يعرف بالمنفعة الحدية.
المرونة Elasticity
المرونة السعرية للطلب Price elastic of demand
هي مدي استجابة
الكمية المطلوبة من سلعة ما للتغير في سعرها علي فرض ثبات العوامل الاخري.
المرونة
السعرية =
التغير النسبي في الكمية ÷ التغير النسبي في السعر
والناتج قد يكون /
∞ ← اي لانهئي المرونة
صفرا ← اي عديم المرونة perfect inelastic
واحد صحيح ← اي متساوي او
متكافئ المرونة Unitary elastic
اقل من واحد ← غير مرن inelastic
اكبر من واحد ← مرن
elastic
If
elasticity of demand for a normal good is expected to be 2.5 a 10 % reduction
in its price would cause
A. total revenue to fall by 10 %.
B. total revenue to fall by 25 %
C. quantity demand to rise by 25 %
d. Demand to decrease by 10 %.
هنا اكتب قانون المرونة = تغير في الكمية
المطلوبة ÷ تغير ف السعر
اذا 2.5 = س ÷ 10 % اذا س ( تغير ف الكمية مطلوبة = 25 % ) الاجابة c
المرونة
الدخلية للطلب هي مدي استجابة الكمية المطلوبة من سلعة ما للتغير في
الدخل علي فرض ثبات العوامل الاخري. المرونة
الدخلية =
التغير النسبي في الكمية ÷ التغير النسبي
في الدخل
Transfer
payments
Money transferred from one person to another without
production taking place
التحويلات هي الاموال التي تحول من شخص
لاخر دون الاسهام في العملية الانتاجية
Unemployment
A number of people are looking for work but are
currently without a job.
البطالة هي عدد الافراد الرغبون في
العمل ولكن لا يجدونة
Total cost
The sum of
total fixed cost and total variable cost
التكلفة الكلية هي مجموع التكلفة
الثابتة والمتغيرة
Recession
Is a period when the national outputs fall for six
month or more.
الكساد الاقتصادي هو المرحلة التي ينخفض
فيها الناتج القومي ل 6 شهور او اكثر.
Rate of
inflation
The percentage increase in the level of price during
12 month
معدل التضخم هو نسبة الزيادة في الاسعار
خلال 12 شهراًَ
Real
national income
National income after allowing for inflation
الدخل القومي الحقيقي هو الدخل القومي
بعد الاخذ في الاعتبار معدل التضخم
National
debit
The total amount of government borrowing
الدين القومي هو اجمالي الاقتراض
الحكومي
Microeconomic
Is the branch of economic that studies individual
unites: e.g. consumer
الاقتصاد الجزئي هو احد فروع علم
الاقتصاد الذي يدرس السلوك الفردي مثل المستهلك
Macroeconomic
Is the branch of economic that studies aggregates:
e.g. unemployment
الاقتصاد الكلي هو احد فروع علم
الاقتصاد الذي يدرس الاجماليات مثل البطالة
Demand is the quantity of goods or services that consumers are willing and
able to purchasing during a specific period.
الطلب هو الكمية التي يرغب المستهلك في
شراؤها ولدية القدرة علي ذلك .
Normal goods & Inferior goods السلع العادية والسلع الردئية
Normal
goods are directly related to income, this means that
income increase the demand increase, example for the normal goods is car,
clothes (most goods are normal goods)
السلع العادية هي السلع التي ترتبط بالدخل وهذا يعني ان
زيادة الدخل تؤدي لزيادة الاستهلاك منها بشكل مباشر .مثال علي السلع العادية
السيارات والملابس ومعظم السلع هي سلع عادية
Inferior
goods are inversely ((عكسيا related to
income this means that income increase the demand decrease, example for turning
from buying the margarine to using the butter if the income increase.
السلعة الردئية هي السلعة التي ترتبط
عكسيا بالدخل اي انه عند زيادة الدخل يقل الطلب علي هذة السلعة مثل التحول من
استهلاك السمن الصناعي عند زيادة الدخل لمستوي معين الي استهلاك السمن الطبيعي(
الزبدة ).
Substitute goods and complementary goods
Substitute
goods are the goods can use instead of each others for
example chicken and fish
Complementary
goods are the goods that
are used together.
Elasticity
of demand
Is measure the change of quantity demanded
if the price is changed
الجات والبنك الدولي
تم عقد مؤتمر عام 1944 في بريتون وودز
في الولايات المتحدة وواقرت الدول المجتمعة وكان عددها 28 اتفاقية بيرتون وودز
وبموجبها تم انشاء صندق النقد والبنك الدولي للتعمير والتنمية والذي يعرف اختصارا بالبنك الدولي.
صندوق النقد الدولي
انشئ عام 1947 مناجل حل مشكلات النقد
العالمية وخصوصا تحقيق الاستقرار لاسعار الصرف وتخفيض القيود علي الصرف الاجنبي
وتوفير الموارد اللازمة لموجهة الاختلال المؤقت في ميزان المدفوعات و يتكون رأس
مال الصندوق من حصص الاعضاء فيه من ذهب وعملات اجنبية
البنك الدولي
انشئ عام 1946 ومقره واشنطن ويهدف الي
مساعدة الدول الاعضاء فيه علي التعميروالتنمية ودعم الاستثمار وتنشيط التجارة
الدولية وذلك بتقديم القروض للدول الاعضاء فيه (وعضويته متاحة لجميع الدول الاعضاء
في صندوق النقد الدولي )
اتفاقية الجات (الاتفاقيه العامة للتعريفات والرسوم
الجمركية )
هي اتفاقية دولية ابرمت عام 1947 بهدف
تحرير التجارة الدولية وتمنح مجموعة من المزايا والاعفاءات للدول المتعاقدة فيها.
نظرية المنفعة Utility theory
Utility: benefit
derived by individual from product or service
Marginal utility:
additional benefit derived from obtaining one more unites.
المنفعة الحدية : يعني الفائدة الاضافية التي ستحصل عليها من الحصول علي وحدة
اضافية من المنتج
Total utility: is the
sum of marginal utility amounts for all units consumed.
المنفعة الكلية : هي مجموع المنفعة الحدية التي تحصل عليها من كل الوحدات المستخدم.
قانون تناقص المنفعة الحدية Principle of diminishing
marginal utility
Marginal utility will decrease as a consumer consumes
additional unit of product
.
المنفعة الحدية للسلة تنخفض كلما زاد استهلاك
السلعة
Price fixing:
Price fixing occurs when an
artificial price is set in the market.
تثبيت السعر
تثبيت
السعر يحدث عندما يتم تحديد سعر جبري بواسطة الحكومة لبعض السلع بالسوق .
Market equilibriums:
Is defined as a point where demand curve intersect with the supply
curve.
توازن السوق
يعرف بانه نقطة تقاطع منحني الطلب ( رغبات
المشترين ) مع منحني العرض ( رغبات البائعين ) .
Monetary policies are to control money supply, spending, inflation,
availability of credit.
السياسية المالية توضع
للتحكم في عرض وانفاق النقود والتخضم وحجم الائتمان
مؤشر الاسعار و معدل التخضم inflation
(مؤشر اسعار المستهلك )
consumer price index ويعرف اختصاراًً ب (CPI)
هو مؤشر يقيس التغير في مستوي اسعار
سلعة معينة ويصدر في شكل نسبة مؤية كل فترة منسوبا لاسعار الفترة السابقة لها
كفترة اساس و يتم حساب معدل التخضم عن طريق مؤشر الاسعار فمثلا لو فرضنا ان سعر سلعة ما هو 178ج ذلك عام 2000 وفي عام 2010 اصبح سعر السلعة هو
185ج ولحساب نسبة الزيادة نقسم 185 علي 178 ستكون النسبة 1.039 اذا الاسعار ارتفعت او تضخمت inflate بمعدل 1.093ٍٍولكننا
لا نعرف سبب هذه الزيادة ولذلك فان هذا الرقم (10.93) ليس له دلالة سوي ان الاسعار
ارتفعت ولذلك يتم حساب معدل التخضم (وهو نسبة الزيادة في الاسعار خلال 12 شهر) من
خلال هذة المعادلة
= مؤشر
اسعار العام الحالي – مؤشر اسعار العام السابق
مؤشر اسعار العام السابق
وبالتطبيق
علي المثال = 185 - 178
×100 = 3.93 % هذا هو معدل التخضم.
178
Unemployment
The
unemployment rate is the percentage of the labor force that unemployed. The
labor force is the sum of the employed people and unemployed people in an
economic.
Labor
force = the number of employed + the number of unemployed
Unemployment rate = number of unemployment × 100
Labor
force
التكاليف والادارية(مهم)
Economic quantity الكمية الاقتصادية
EQ = √ 2 × order
variable cost × periodic demand
Carrying cost
per unit
Reorder
point نقطة
اعادة
الطلب is the level of
remaining inventory calculated as
Expected demand during the lead time
+ amount of safety stock
Reorder point
Basic Equation for Inventory
Accounts:
Beginning + Additions =
Ending +
Withdrawals
balance to
inventory balance from inventory
or
Withdrawals = Beginning + Additions -
Ending
from inventory balance to
inventory balance
Budget A budget is a
realistic plan for the future expressed in quantitative terms (Dollars or
Units)
Opportunity Costs.
An opportunity cost is the potential
benefit that is given up by selecting one alternative over another. The concept
of an opportunity cost is rather difficult for students to understand because
it is not an actual expenditure and it is rarely (if ever) shown on the
accounting books of an organization. It
is,
however, a cost that must be considered in decisions.
نقطة التعادل Breakeven point
ايراد المبيعات = ت.
المتغيرة + ت الثابته
كمية المبيعات × سعر
سعر بيع الوحدة =( ك. المبيعات × ت . المتغيرة للوحدة ) + ت .ث
عائد المساهمة = سعر البيع - ت . غ
هو الربح
الحدي حيث ان كل وحدة تباع تغطي اولا تكاليفها المتغيرة وما يتبقي بعد ذلك
يغطي التكاليف الثابتة ثم الارباح وتقوم هذة الطريق علي استمرار مساهمة الوحدات في
تغطية التكايف الثابتة الي ان تغطي التكاليف الثابتة بالكامل ( نقطة التعادل اي
انه الايراد يغطي التكاليف دون وجود اي ارباح ) وكل وحدة مباعة بعد ذلك يمثل هامش
مساهمتها ربحا خالصا للشركة .
نقطة التعادل هي
نقطة عندها هامش المساهمة مستبعدا منه ت . ث صفراَ
Fixed cost doesn't change with the
change of production. And the cost per unit decrease as production increase.
التكاليف الثابتة هي التكاليف التي لا
تتغير مع التغير في حجم الانتاج.وينخفض نصيب الوحدة منها مع زيادة حجم الانتاج
Variable cost increase as production
increase and variable cost per unit will remain unchanged.
التكاليف المتغيرة هي التي تزيد مع زيادة حجم
الانتاج ويظل نصيب الوحدة منها ثابت حتي مع زيادة حجم الانتاج .
Mixed cost is a combination of both (fixed and
variable cost).
Contribution margin
Is
the amount of sales that covering the fixed cost or profits after variable cost
have been covered.
Contribution margin
= selling price – variable cost
Sunk cost is the cost already incurred and can't be recovered
التكاليف الغارقة هي التي حدثت فعلا ولا يمكن تغطيتها.
Cost of goods sold
Beginning inventory
+
Purchases goods
Cost OF Goods Available for sale
-
ending inventory
Cost of goods sold
Cost of goods manufactured
Direct material used
+ Direct labor used
+ Manufactured overheads
Manufactured cost during the period
+ Beginning in process inventory
- Ending in process inventory
Cost of goods manufactured
SWOT
Analysis/ Strength –Weakness- Opportunities -Threaten
التسويق ((marketing
التسويق التسويق هو عبارة عن اوجه النشاط الخاصة بدراسة
وتحديد حاجات السوق وتوجية موارد المنظمة نحو تقديم هذة الاحتياجات من خلال المزيج
التسويقي الخاص بالتسعير والترويج والتوزيع للسلع والخدمات والافكار .
(ورد هذا التعريف في كتاب مبادئ التسويق / الدكتور السيد عبدة ناجي الناشر
دار النهضة العربية القاهرة 2006)
Marketing is the function involved in promotion,
selling, and distribution of goods, services and ideas.
Product
is the tangible can be produced by human or mechanical effort
Service is
work or an act sold to anther.
المستهلك لا يشتري منتجا ولكنة
يشتري مزيجا تسويقيا يتكون من :
المنتج product
السعر price
الترويج promotion الفور بيز 4P
المكان
place
اي ان المستهلك يشتري السلعة المناسبة له والتي تشبع حاجاته بالسعر المناسب
والتي يجدها في المكان المناسب عن طريق وسائل الدعاية المختلفة.
Promotion
is the communication that motivates people to buy goods, services and ideas.
Take the form of direct Take
the form of indirect
Face to face
through media as TV
Marketing mix is a combination of a
four majors / product, price, promotion,
place
Promotional mix is a combination of:-
1.
Personal selling
2.
Advertising
3.
Public relation
4.
Sales promotion (like coupons and free simple )
المبيعات sales
المبيعات ( كيف تبيع قلم
رصاص مثال)
ثمانون بالمئة من مندوبي
المبيعات يبدؤون بالطريقة ذاتها. إنّهم يبدؤون "بديباجة البيع" ( sales pitch ) مثل: يأتيكم هذا
القلم الرائع بضمانة العلامة التجارية العريقة كذا و كذا. رصاص الكتابة
المستخدم فيه هو من النوعية الأرقى التي تجمع بين أرفع جودة في الاستخدام و
أعلى سلامةٍ صحياً و بيئياً، و لأنّ مصنّعيه لم يتركوا شيئاً للصدفة
فإنّك ترى أنّ لونه الأصفر هذا يجعل العثور عليه سهلاً جداً، و ممحاته
الرائعة تضمن سلامة الورق و نظافة طاولة الكتابة، و ثخانته و شكل مقطعه تريح
المعصم و الأصابع، و طلاؤه السميك اللين يجمع بين المتانة، و الملمس
المحبّب و المريح، إلى جانب سلامته المختبرة في حال التلامس المديد مع
البشرة أو ابتلاع جزيئاتٍ منه... إلخ
و في خضم تلك الخطبة البيعية
الكريهة فإنّني أتثاءب، و أهرب بعينيّ إلى التأمّل في جدران المكتب وأثاثه آملاً في
أن ينتبه الغارقون في ديباجتهم المحفوظة، و لكن لا! إنّ إشارات الملل و
الضيق لا تزيدهم إلاّ إغراقاً في الكلام. و أكادُ أضرب بقبضتي على جبيني و
أنا أحاول معرفةَ كيف يفكّر
هؤلاء البيّاعون؟ و
من أين يرجون النجاح؟
كيف
تبيع الزبون ما يريد إن لم تعرف ماذا يريد؟
بالمقارنة مع الطريقة السابقة الفاشلة (والشائعة) في بيع
قلم الرصاص، فإنّ العشرين بالمئة من مندوبي البيع الناجحين كانوا يعملون
على النحو الآتي في اختبار بيع قلم الرصاص.بعد ان أعطيهم قلم الرصاص و أطلب منهم بيعه لي
فإنّهم كانوا يتريّثون قليلاً ثم يبدؤون بطرح الأسئلة:
- كم
تستعمل قلم الرصاص في عملك؟
- كم
قلماً تستهلك في الشهر؟
- ما
مواقع العمل الأخرى التي تستخدم أقلام الرصاص في شركتك، و كم يستهلكون في الشهر؟
- بالإضافة
إليكم، من هم المؤثّرون الآخرون في قرار الشراء؟
فرقٌ
واضح بين الطريقتين، أليس كذلك؟
إنّني
أستمع في كل شهر إلى مئاتٍ من مندوبي المبيعات الباحثين عن عمل، و بكل سهولة يمكن
تقسيمهم إلى زمرتين:
- الزمرة
الكبيرة من أولئك الذين لا ينتبهون أو لا يستطيعون أو لا يعرفون إلاّ الحث و الترغيب
و الإغراء بما لديهم من ديباجة العبارات و الأفكار المعلّبة.
- و
الزمرة الأصغر من أولئك الذين يتّجهون أوّلاً إلى تفهّم دوافع الشراء لدى زبونهم
المحتمل، و يسلكون الطريق الصحيح إلى رسم التصوّر الدقيق لعملية البيع
كلّها و ظروفها المحيطة.
اسأل
اسأل اسأل...
حتّى
تعرف كيف تعطي زبونك ما يريد لا ما تريد:
لا يقصد من الحديث
السابق التقليل من شأن " ديباجة أو خطاب البيع sales pitch" و لكن يقصد منه التشجيع على أن
تعرف نفسك و تجيب بدقة على السؤال التالي:
عندما
تتحدث إلى زبونٍ محتمل للمرّة الأولى، فكم تبلغ حصّة الوقت و الكلام المخصّصين لعرض
ما لديك و الترغيب به، و كم تبلغ حصّة الوقت و الكلام المخصّصين لطرح الأسئلة و استكشاف
دوافع الشراء لدى الناس؟
اذا لم تتخذ خطوات لجعله يشتري
فعلاً فإنّك لن تنتهيَ إلاّ إلى الكثير من
التوتّر و العصبيّة و إلى أكداسٍ من أكوام أقلام الرصاص التي لم تجد من يشتريها
(أو لم تجد من يبيعها؟ )
الولاعة والكبريت
تقدر تبيع الولاعة قصاد الكبريت الولاعة تولع كذا مرة وشعلتها
متنطفيش زي الكبريت ولما تخلص تملاها بـجنية اما الكبريت العلبة بـ 15 قرش
وفيها 40 عود ويخلصوا بسرعة
وغير الخطر فانت ممكن تتلسع وخطر ع الاطفال اكتر.
تقدر تبيع الكبريت قصاد الولاعة الكبريت لية استخدامات في الاماكن صعبة
الوصول زي الفرن زي السخان لكن الغاز اللي في الولاعة يمثل خطر خصوصا ع الاطفال.
لو رايح تشتغل سيلز
والمدير قالك اعتبرني كاستمر وعايز تديني قرض هتعمل ايه
انت (سيلز مان ): انا اسف جدا
يا فندم انى جيت لحضرتك من غير ميعاد
المدير متقمصا دور الكاستمر:بسرعه بس ....
انت :احنا عندنا قروض شخصيه
ممكن حضرتك تاخدها كاش
الكاستمرمقاطعا بحده: خمسين واحد يجيى يقولى نفس الكلام وفايده
12 فى الميه
انت : بس احنا نقدر نخفض لحضرتك
الفايده لو زودنا المبلغ غير ان اجرائتنا اسهل ولو حضرتك اتعسرت في في السداد في
فترة سماح ممكن نحددها مع بعض وكمان نتفهم موقف سيادتك ونساعدك وزي ماحضرتك عارف
ان احنا مش بنك صغير في السوق وكل ما المبلغ زاد كل ما التسهيلات هتكون اكبر
What will you do
if customer insultاهانك you during the cal
Math
الفائدة
البسيطة = المبلغ × المعدل × المده
ف = أ × ع ×
ن
ع = ف ÷ أ ×
ن
ن = ف ÷ أ ×
ع
جمله
المبلغ = اصل المبلغ أ + الفائدة ف
او جـ = أ(1+ع × ن)
SIMPLE INTEREST
When we borrow money we are expected to pay for using it – this is
called interest. There are three components to calculate simple interest:
principal (the amount of money borrowed), interest rate and time.
Formula for calculating simple interest:
I = P r t
Where,
I = interest
P = principal
r = interest rate (per year)
t = time (in years or fraction of a year)
CALCULATING SIMPLE INTEREST EXAMPLES
Example:
Alan borrowed $10,000 from the bank to purchase a car. He agreed to repay the
amount in 8 months, plus simple interest at an interest rate of 10% per annum
(year).
If he repays the full amount of $ 10,000 in eight months, the interest would
be:
P = $ 10,000 r = 0.10 (10% per year) t = 8/12 (this denotes fraction of a year)
Applying the above formula, interest would be
I = $ 10,000(0.10)(8/12)
= $ 667
If he repays the amount of $10,000 in fifteen months, the only change is with
time. Therefore, his interest would be:
I = $ 10,000 (0.10)(15/12)
= $ 1,250
The Bankers Rule:
In the world of finance, time is often expressed in days rather than months.
Two kinds of times are use: Exact time and approximate time.
Exact Time
It uses the precise number of days for
time of the loan or investment. Assumes that each year has 360 days.
Approximate time: Assumes that each year has 360 days and each month has 30
days.
The Bankers rule
Is widely used in the United States, and uses the
combination of ordinary interest and exact time.
Example: An investment of $5,000 is made on August 31 and repaid on December 31
at an interest rate of 9%
Applying the Bankers rule, interest would be:
I = Prt
= $5,000(0.09)(106/360)
= $ 132.50
Determining the maturity value:
Maturity value = Interest + Principal
Formula: S = P (1 + r t)
Refer the example given under the Bankers rule. Maturity value would be,
S = $ 5,000 [1 + 0.09(106/360)]
= $ 5,000 (1.0265)
= $ 5,132.50
Note: How to calculate 1.0265. First, divide 106 by 360, you will get 0.2944.
Then, multiply 0.2944 by 0.09, you will get 0.0265. Add 1 to 0.0265 to get
1.0265
Finding time:
Formula: t = I/Pr
Using the same example above, time would be
t = $ 132.50/[$ 5,000*0.09]
= 132.50/$ 450
= 0.2944
We have considered 360 days in a year. Therefore number of days would be,
t = 0.2944 x 360
= 106 days
Finding the interest rate:
Formula: r = I/Pt
Using the same example above, time would be
r = $ 132.50/[$ 5,000*(106/360)]
= 132.50/$ 1,472.22
= 0.09 i.e. 9%
الفائدة
المركبة
ف = أ ( ( 1 + ع ) ن – 1)
ف = ج – أ
جـ = أ (
1+ ع )ن
Formula for calculating compound interest
where,
·
P = principal amount (initial investment
·
r = annual nominal interest rate (as a decimal)
·
n = number of times the interest is compounded per year
·
t = number of years
·
A = amount after time t
Example usage: An amount of $1500.00
is deposited in a bank paying an annual interest rate of 4.3%, compounded
quarterly. Find the balance after 6 years.
A.
Using the formula above, with P = 1500, r = 4.3/100 = 0.043, n = 4 and
t = 6:
A=1500\
(1 + {0.043}{4}\right)^{4 \times 6}
=1938.84
So, the balance after 6 years is
approximately $1,938.op.
سبحانك ربك رب العزة عما يصفون وسلام علي
المرسلين والحمد لله رب العالمين / تمت.
المشاركات
